⚠️ PER, loi Jeanbrun, taxe holding : les pièges fiscaux de 2026

Ce mois-ci, cinq postes ont retenu mon attention. Ils sont globalement à connotation fiscale qui permettra de réagir au propos tout à l'heure d'Olivier DJnac de vie plus dans Solution patrimoine. Pour commencer, Benoît Berchu, le directeur de l'ingénierie patrimoniale chez Astoria nous alerte sur un risque sur le plan d'épargne retraite avec la loi de finances. Très concrètement, d'un côté, on ne peut plus déduire ses versements après 70 ans et d'un autre côté, on allonge ou on augmente les plafonds de de déductibilité. Le piège est très simple. Pendant 4 5 ans, on va faire beaucoup de collecte et après on va changer les règles pour reprendre la défication des primes au décès. Et du coup, qu'est-ce qu'on a fait ? On a trouvé un super moyen de remplir les caisses de l'État. Le sujet est

tellement tricky que Benoît est le seul à l'avoir remonté sur LinkedIn. Autre sujet, cette fois remonté par pas mal de postes dont celui de Cyril Bring qui est un CGP à Mio et qui est le président régional de la CNCGP. Les impôts avaient compliqué la vie des CGP en mettant la double authentification avec un seul email, donc l'obligation d'appeler son client. Mais les impôts viennent de simplifier leur existence en permettant de mettre la double sur deux emails dont celui du client et celui du CGP. C'est de bonne guerre. Cyril dans son poste félicite la CNCGP et leur lobbiste Céline Finon qui a beaucoup poussé sur le sujet. Mal Sellier Pinel, ce sont des mots que tous les CGP connaissent. presque des

mots communs. Il va en être de même avec Jean Brunin. Jean Brunin, c'est le nouveau déf nouveau produit de défication immobilière. Il y a énormément de postes sur ce sujet. Si je dois en retenir un, j'ai choisi celui de David Uziu, d'Ethernam. Il rappelle que oui, il y a un énorme buzz sur ce produit mais tout en appelant la plus grande prudence. À date, les loyers sont plafonnés, la fiscalité de sortie n'est pas avantageuse et il manque plein d'informations clé. Quel plafond réel pour les loyers ? Quel prix pour les quel prix pour l'immobilier, quelle rentabilité pour les programmes ? Bref, j'attends de voir ce que vous vous en pensez. Pour continuer, on va s'arracher quelques cheveux. Le gouvernement dans cette loi de finance a aussi lancé une nouvelle taxe, une taxe sur les

holdings. Mais cette taxe, elle est bien compliquée. Pas mal de postes en parlent et il partage quasiment tous le même article de Marieve Freet des Échos. Et le constat est bien résumé par Joseph Malfet, par exemple, le directeur général de Banker. Cette taxe, elle reste finalement hyper technique, très déclarative et très très piégeuse. Le périmètre des actifs, il est pas du tout intuitif ou pas du tout compréhensible. La qualification de holding patrimonial n'est pas claire et les obligations déclaratives sont encore plus complexes. Enfin, on va finir par un mot de placement pour alimenter le point écho avec Florent Vabon, Jean-François Filiad, vous avez proposé un petit sondage sur LinkedIn. Stéphane Vontron a fait de même lors de la dernière réunion

de Lombardier et on peut en ressortir avec plusieurs enseignements. La croissance mondiale est attendu entre 2,5 et 3 %. 3 % c'est aussi le taux attendu pour la Fed alors que le statut quo est prévu en Europe et la dette paraît être la principale vulnérabilité des marchés. Et du coup les allocations, elles ont quoi ? Elles ont une préférence pour les actions et des stratégies diversifiées. Le non côté lui est moins prisé. Bref, des CGP plutôt confiant pour 2026. Vous souhaitez nous remonter des postes, vous souhaitez qu'on nous alerte sur des sujets, n'hésitez pas à nous taguer et plus encore Jean-François Philiattre ou moi-même dans des posts LinkedIn et nous serons ravis d'en parler le mois prochain. M.